1）若对基金对认购、申购和赎回不了解，烦请抽空看看公众号里面之前写的三篇文章：“基金 – 认购那些事儿”、“基金 – 申购那些事儿”和“基金 – 赎回那些事儿”，(以免晕车有空看看，毕竟金融知识学起多少有点枯燥）。

2）信息流：信息的流动，这里的信息可以狭义理解：认购、申购和赎回信息按照一定逻辑规则在同一系统内部或不同系统之间进行信息的传递。不同的场景、不同的节点都会形成不同的信息传递，就形成了不同的基金认购、申购和赎回信息流。

3）资金流：资金的流动，它本质是货币的转移，无论是现金还是电子货币都是在不同账户之间的转移。

小结：资金流是货币在支付活动中不同参与者之间的信息流和资金流不是孤立存在的，相互依存，资金的流动依赖信息的流动推动，以信息流为依据；同样资金流动是信息流动的必然结果，发生信息流动的目的就是推动资金的转移以完成最终的支付。明白了这层关系，言归主题，让我们一点一点的切入，一块一块的展开，从入门逐渐到精通之旅吧。

一、基金认购

在了解基金认购的信息流和资金流之前需了解以下内容，以便接下来开启狂飙模式。

认购定义：在基金首次募集期购买基金即的行为称为认购；分为场内和场外基金认购。
认购对象：合格的个人投资者和企业投资者，即按开户要求开通相应的个人或企业基金账户
认购费率：认购期购买基金的费率相对来说要比申购期购买优惠，具体认购费率需看基金公告，一般会享受一定的费率优惠，认购费率为 1.0%。
认购期限：一般为基金的募集期，基金募集期一般是1到3个月不等。
认购价格：通常认购价为基金份额面值（1元/份）加上一定的销售费用。
认购收益：对于认购期(新发基金募集期)购买的基金产品，投资者一般会有利息收益，这部分利息会在基金成立时，转换成为投资者的基金份额。
认购方式：基金认购方式可分为网上现金认购、网下现金认购、网下组合证券认购和网上组合证券认购4种方式。
认购品种：封闭式基金、开放式基金、ETF份额、LOF份额、QDⅡ基金份额和分级基金份额。

需了解其它基金认购知识，烦请阅读：“基金 – 认购那些事儿”。

小结：以上是在基金认购过程中涉及到的知识点，认购流程可大致归纳三步：开户 – 认购 – 确认，但细节上会有差别，现以开放式基金+ 网上现金认购为例详细对信息流和资金流进行拆解。

1. 基金认购信息流和资金流

基金销售中，认购的资金是怎样流转的呢？现整理两张流程图，方便在大家从不同角度、由简入难了解基金销售订单到资金划转流程。

认购信息流：用户认购 -> 支付成功->生成订单；推送TA系统 ->登记、交易确认及会计清算-> 管理人清算系统 -> 托管账户监管。

认购资金流：认购金额支付->扣款成->资金从支付机构划出->销售归集总账户->募集验资账户 ->托管登账户 ->划出确认失败的认购资金销售机构结算账户 ->投资者结算账户。

最后：如认购申请无效，认购金额原路退回投资者账户或银行卡，认购最终结果要待基金募集结束后才能确认。

二、基金申购

同样如需了解基金申购的信息流和资金流之前需了解以下内容：

申购定义、申购业务流程、申购业务规则、申购费计算，其它与申购相关知识点，烦请阅读：”基金 – 申购那些事儿“。
申购价格：日常申购采用”未知价“法，在”T+1”日确认的时候，以申请日的基金净值作为成交价格。
申购方式：基金申购方式可分为网上现金认购、网下现金认购、网下组合证券认购和网上组合证券认购4种方式。
申购品种：封闭式基金、开放式基金、ETF份额、LOF份额、QDⅡ基金份额和分级基金份额。

需了解其它基金认购知识，烦请阅读：”基金 – 申购那些事儿“。

小结：以上是在基金申购过程中涉及到的知识点，现以开放式基金+ 网上现金认购为例详细对信息流和资金流进行拆解。

1. 基金申购信息流和资金流

基金销售中，申购的信息和资金是怎样流转的呢？现整理两张流程图，方便在大家从不同角度、由简入难了解基金销售订单到资金划转流程。

让大家进一步了解基金投资人申购基金的，基金销售机构、基金注册登记机构之间划转申购资金，整理出文字版申购资金划转如下：

基金销售机构可以在基金成立后接受申购申请。基金投资人提交申购申请时，应当全额交付申购资金。
D+1日10:00前，使用销售归集分账户归集申购资金的基金销售机构，应当将申购资金从销售归集分账户划往销售归集总账户。
D+2日12:00前，基金销售机构应当将确认成功的申购资金在扣除相关手续费后从销售归集总账户划往该基金的注册登记账户。D+3日10:00前，基金销售机构应当将确认失败的申购资金划往基金投资人的结算账户。
D+2日15:00前，基金注册登记机构应当将申购资金从注册登记账户划往基金财产托管账户。